Bases de l’allocation d’actif (actifs cotés et non cotés), principes sur lesquels l’équipe Aion Wealth Partners SA concentre la majorité de son temps.
Diversification des actifs
En investissant dans des actifs qui ne sont pas fortement corrélés, vous répartissez le risque entre différentes classes d’actifs.
Public and private market correlations, quarterly returns (Q2 2008–Q1 2024), %
Sources: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg Finance L.P., Burgiss, Cliffwater, FTSE, HFRI, MSCI, NCREIF. Note: Green = low correlation.
Réduction de la volatilité
La décorrélation entre les actifs peut contribuer à réduire la volatilité du portefeuille global. Lorsque certains actifs perdent de la valeur, d’autres peuvent maintenir ou augmenter leur valeur, ce qui atténue l’impact global sur le portefeuille.
Minimisation du risque systématique
Le risque systématique, également appelé risque de marché, est lié à des facteurs macroéconomiques qui affectent l’ensemble du marché. En détenant des actifs décorrélés, vous pouvez réduire l’exposition au risque systématique, car les différents actifs réagissent différemment aux facteurs de marché.
Amélioration du ratio rendement/risque
En incorporant des actifs décorrélés, vous pouvez potentiellement améliorer le ratio rendement/risque du portefeuille. Cela signifie que pour un niveau donné de risque, le portefeuille a le potentiel de générer un rendement plus élevé en raison de la diversification.
Protection contre les cycles économiques
Certains actifs peuvent être plus sensibles à certains cycles économiques que d’autres. La décorrélation peut aider à protéger le portefeuille contre des retournements économiques en atténuant l’impact négatif de la sous-performance d’une classe d’actifs particulière.
Négociation des prix des prestataires
les différences de prix pour les prestations offertes peuvent être très importantes. Les tarifs contribuant fortement à la performance de nos clients, nous négotions continuellement avec les prestataires de nos clients pour que ces derniers bénéficient des prestations au juste prix.